上市公司利润调节花招多 监管紧盯严防风险

2017-11-29 12:53:08   来源:广安综合网   

上市公司利润调节花招多 监管紧盯严防风险上市公司利润调节花招多 监管紧盯严防风险

  年考将至,如何增厚利润以交出一份满意的全年“成绩单”成为不少公司操心的大事,通过出售资产、利用会计手段等方式进行利润调节的上市公司数量明显增多,在依法、全面、从严的监管环境下,庞大的上市公司阵容,对交易所履行一线监管职责、守住不发生系统性金融风险底线提出了更高要求,不过,随着利润调节事件的增多,其中可能伴藏的虚增利润、业绩造假等风险值得警惕,四方面着手加强问询力度先来看一组数据,出售资产救急出售股权、厂房、土地、使用权等资产是上市公司增厚业绩的常见手段,尤以一些连年亏损的“披星戴帽”公司为甚。

  同时,发出重组问询函6份、关注函2份及其他函件58份,*ST沈机日前发布公告称,拟以1元的价格,将所持子公司中捷机床1%股权、沈阳机床进出口1%股权、沈阳机床加拿大公司1%股权等全部资产、负债出售给控股股东沈阳机床(集团)有限责任公司,事实上,今年以来,深交所正进一步深化“刨根问底”式全面监管,力求不留空白、不留死角,全方位提升一线监管有效性,*ST沈机前三季度亏损7.82亿元。

  与发函数量同步增加的,是问询的力度,*ST万里日前发布公告称,以1.3元/股的价格将持有重庆德能再生资源股份有限公司35万股股份转让给公司关联方巨江电源科技有限公司,转让金额455万元,预计可实现收益约1481万元,一是强化并购重组问询力度,取得这笔股权转让收益后,公司全年实现盈利的可能性大大增加。

  2017年初至重组新规发布前,深市重组方案中标的评估增值率达到1239.61%,新规后至年末增值率迅速下降至771.32%,“上市公司通过出售资产来调节利润并不鲜见,尤以四季度最多,今年上半年,深市共有9家公司完成重组实施,家数与去年同期基本持平,但总体交易金额达到3219.71亿元,同比增长66.17%,不过,这种方式不具备可持续性,公司经营的关键还是找到盈利增长点。

  比如,2017年12月28日以来,深市共有24家上市公司的控股股东或实际控制人向员工发出“兜底增持”承诺,深交所快速反应,采取了发函问询承诺详情、督促承诺主体补充履行信息披露义务、起草发布《关于上市公司控股股东、实际控制人等向公司员工发出增持倡议书的信息披露要求的通知》、核查股票交易情况等监管措施“组合拳”,取得较好效果”借助会计手段除资产出售外,通过会计手段实现利润增厚的情况也不少,三是强化质疑式审查,加大会计审计监管力度,变更后,国美通讯前三季度归属于母公司股东的净利润将增加617万元。

  此外,热点题材炒作、市场投机风气也处在深交所的监管视线中,深圳某私募人士介绍,资产减值损失既可以用来增厚利润,也可以用来减少甚至隐藏利润,多管齐下提升监管效能通过问询对公司治理和信息披露进行有效的“全方位扫描”,离不开监管机制的优化及规则基础的夯实,更得益于“事前事中事后”全链条监管不断向纵深推进,“对于会计手段,企业选择的自主性较大,并且可以做到合法、合规。

  分类监管的理念也进一步深化,“这种调节利润的方式也不能常用,往往只是解一时之需,比如,对高风险公司的年报实施“双重审查 专项复核”,对低风险公司则豁免审查,监管资源的分配更趋合理,使得监管工作效果进一步提升”上述私募人士表示,要客观看待上市公司调节利润。

  治理市场,制度先行,不过,一些公司通过调节利润进行业绩造假、虚增利润,以减持新规为例,深交所在证监会统一部署下,出台了《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》,对于上市公司调节利润的不合法、不合规的情况,监管部门保持高度警觉并采取相应措施。

  此外,还梳理分析出4大类12种违反减持新规的情形,并进行从严打击,然而,根据企业会计准则的规定,母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资的,相关差额应当计入所有者权益,而非确认为投资收益,同时,还通过定期报告后的全面风险排查,以及股东质押风险、公司担保风险、商誉减值风险等风险的专项排查,摸清风险底数,画出“风险地图”,并“一司一策”制定风险应对方案,今年以来,交易所加大了对上市公司业绩的审查力度,特别关注上市公司财务报表真实性和会计审计情况,严防企业年底突击交易造利润,防止企业会计差错对投资者决策造成影响,据统计,2017年12月至12月深交所共作出公开谴责处分26家次、通报批评处分33家次,共涉及当事人324人次,监管部门将进一步加大对上市公司和会计师事务所等中介机构关注和问询力度,强化风险提示、督促勤勉尽责、保证审计质量。

监管,深交所,公司

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